JPMorgan Chase & Co. анонсував запуск пілотного проєкту з токенізації вуглецевих кредитів у партнерстві з S&P Global Commodity Insights, EcoRegistry та International Carbon Registry. Втіленням ініціативи займається блокчейн-підрозділ Kinexys, який прагне створити глобальну систему обігу вуглецевих токенів і стати лідером ринку.
Про це розповідає Finway
Мета проєкту та переваги токенізації
Головна ціль проєкту — впровадити блокчейн-технології для повного відстеження власності на вуглецеві кредити: від їх випуску до списання. Такий підхід покликаний вирішити ключові проблеми ринку, зокрема неефективність, відсутність стандартизації та прозорості, а також фрагментованість вуглецевого сегмента.
«Волонтерський ринок вуглецевих кредитів дозрів для інновацій. Токенізація може сприяти створенню глобально сумісної системи, яка підвищує довіру до інфраструктури та забезпечує більшу ліквідність на ринку», — наголосив керівник напряму з природних ресурсів у JPMorgan Payments Аластер Нортвей.
Один вуглецевий кредит дорівнює одній тонні CO₂, яку було вилучено з атмосфери або не викинуто внаслідок впровадження екологічних проєктів, наприклад, заліснення чи використання відновлюваної енергетики. Завдяки токенізації ці активи переводяться у цифровий вигляд — блокчейн-токени, які дозволяють прозоро відстежувати, передавати та обмінювати кредити.
Виклики ринку та роль JPMorgan
У JPMorgan переконані, що створення єдиної токенізованої екосистеми для вуглецевих кредитів, де активи «вільно переміщаються між продавцями та покупцями», допоможе подолати хронічні проблеми галузі. За оцінками банку, вуглецеві ринки здатні стати ключовим джерелом фінансування кліматичних проєктів у країнах, що розвиваються. Водночас сектор стикається з низкою викликів — від звинувачень у greenwashing до неефективності проєктів, які не досягають заявленого скорочення викидів.
JPMorgan вже активно інвестує у вуглецеві ініціативи та купує кредити на вилучення вуглецю, прагнучи стати провідним банком у цьому сегменті. У новому звіті компанія підкреслила готовність ринку до зрілості, але також застерегла:
«Якщо інфраструктура не буде зміцнена, а інновації не продовжаться, це може призвести до подальшої втрати довіри й попиту».
Банк також розкритикував попередні токенізаційні ініціативи інших компаній через ризики подвійного обліку та торгівлі вже списаними кредитами, що негативно впливало на довіру до ринку. Варто зазначити, що JPMorgan нещодавно подав заявку на реєстрацію нового продукту — депозитного токена JPMD у Відомстві з патентів і товарних знаків США.