GameStop объявила о выпуске конвертируемых облигаций на сумму $1,75 млрд с сроком погашения в 2032 году. Размещение осуществляется в частном порядке среди квалифицированных институциональных инвесторов по Правилу 144A. Ключевой особенностью нового выпуска является ставка купона 0%, то есть бумаги не приносят процентного дохода. Кроме того, компания сохраняет право расширить предложение еще на $250 млн.
Об этом сообщает Finway
Конвертация облигаций и потенциальные инвестиции
Владельцы облигаций смогут выбирать между конвертацией бумаг в денежные средства, акции класса A или их комбинацию на усмотрение GameStop. Средства, привлеченные в результате выпуска облигаций, компания планирует использовать для общих корпоративных целей, инвестиций и, вероятно, новых приобретений. Некоторые аналитики предполагают, что часть капитала может быть направлена на покупку биткойнов.
«Часть средств, привлеченных через предыдущие выпуски облигаций, уже использовалась для инвестиций в первую криптовалюту. GameStop приобрела 4710 BTC на сумму около $513 млн и сейчас занимает 13 место среди публичных компаний по объему криптовалютных резервов».
Среди предыдущих инвестиций компания уже приобрела 4710 BTC на сумму более $500 млн, что позволило войти в топ-15 мировых публичных компаний по объему криптовалютных резервов.
Динамика акций и рыночная реакция
Новость о размещении облигаций и слабые результаты квартальной отчетности стали причиной резкого падения акций GameStop. Всего за несколько дней ценные бумаги компании снизились в цене более чем на 17%. По данным TradingView, после объявления о выпуске акций их стоимость упала почти на 12%, а накануне – еще на 5,3%. В то же время квартальный выручка компании сократилась на 17% и составила $732 млн.
Специалисты отмечают, что выпуск конвертируемых облигаций набирает популярность среди компаний, стремящихся привлечь капитал без немедленного размывания доли акционеров. Однако возможность дальнейшей конверсии таких бумаг в акции оказывает спекулятивное давление на рыночную стоимость, особенно в условиях слабых финансовых показателей эмитента.
GameStop не сообщила, планирует ли использовать новые привлеченные средства для дальнейших криптовалютных инвестиций. В пресс-релизе компания подчеркнула, что будет действовать в соответствии со своей инвестиционной политикой.
Ранее генеральный директор Strive Мэтт Коул призвал GameStop конвертировать почти $5 млрд наличных резервов в биткойны, однако на данный момент подобных решений не анонсировано.