Американский хедж-фонд Pershing Square, возглавляемый известным инвестором Биллом Акманом, объявил о намерении инвестировать 1 млрд долларов в компанию Howard Hughes через приобретение неконвертируемых привилегированных акций без права голоса. В то же время Howard Hughes сообщила о покупке страховой компании Vantage за примерно 2,1 млрд долларов.
Об этом сообщает Finway
Трансформация Howard Hughes и новая инвестиционная стратегия
Pershing Square уже является крупнейшим акционером Howard Hughes. Билл Акман планирует преобразовать компанию в многопрофильный холдинг, который будет владеть контрольными пакетами акций как публичных, так и частных компаний. По словам Акмана, эта модель напоминает подход Berkshire Hathaway, которая использует страховые активы для привлечения дешевых средств в другие сферы бизнеса.
Pershing Square безвозмездно будет управлять инвестиционным портфелем Vantage, который в настоящее время оценивается в 2,8 млрд долларов. Известно, что к концу сентября около 90% активов портфеля были инвестированы в финансовые инструменты с фиксированным доходом. Фонд постепенно планирует увеличивать долю вложений в обыкновенные акции.
«С большой долей уверенности можно предположить, что портфель Vantage во многом будет похож на типичный портфель Pershing Square», — написал Акман в четверг в X. «Мы, безусловно, будем придерживаться тех же инвестиционных принципов».
Стратегическое приобретение и дальнейшие планы
Страховая компания Vantage была основана в 2020 году, стартовав с 1 млрд долларов капитала от Carlyle Group Inc. и Hellman & Friedman. Руководство осуществляли опытные специалисты, в том числе генеральный директор Грег Хендрик и покойный Динос Иордану. Во время очередного раунда финансирования инвесторы обязались предоставить еще 200 млн долларов капитала.
За год, предшествующий сентябрю, Vantage получила около 1,2 млрд долларов чистых страховых премий, из которых 60% поступило из бизнеса специализированного страхования, а остальное — из перестрахования.
Акман считает, что приобретение Vantage станет ключевым этапом в преобразовании Howard Hughes в диверсифицированную холдинговую компанию. Финансирование этой сделки будет осуществлено за счет собственных средств Howard Hughes и подписки Pershing Square на акции. Завершение сделки ожидается во втором квартале 2026 года.