Семейный офис Артура Хейса, соучредителя криптобиржи BitMEX, анонсировал запуск своего первого фонда прямых инвестиций Maelstrom Equity Fund I с запланированным бюджетом в $250 млн. Главная цель фонда — приобретение до шести компаний среднего уровня, работающих в сфере криптовалютных сервисов.
Об этом сообщает Finway
Инвестиционная стратегия и детали фонда
Как сообщил соучредитель и управляющий партнер Maelstrom Акшат Вайдья, фонд будет инвестировать от $40 млн до $75 млн в каждую сделку. Приоритетом остаются поставщики инфраструктурных решений для криптоторговли и аналитические платформы. Фонд будет зарегистрирован в США и ориентирован на привлечение средств от криптоинвесторов, пенсионных фондов и семейных офисов. Первый этап привлечения планируется завершить до 31 марта 2026 года, а полный объем инвестиций планируется достичь в сентябре 2026 года.
Каждая сделка будет структурирована через отдельные специальные целевые компании (SPV), где Maelstrom выступит в качестве якорного инвестора. В отличие от венчурного подразделения, которое фокусируется на токенах, Maelstrom Equity Fund I будет инвестировать исключительно в корпоративный капитал.
«Мы ожидаем интерес от инвесторов, которые хотят получить экспозицию к сектору с высоким денежным потоком и быстрым ростом, но не имеют собственных возможностей для этого», — отметил Вайдья.
Рыночный контекст и дальнейшие планы
После приобретения компаний Maelstrom планирует оптимизировать их деятельность, повышая эффективность, обновляя управленческие команды и ускоряя развитие. Через четыре-пять лет активы будут продаваться стратегическим инвесторам с большими возможностями.
Инициатива Maelstrom появилась на фоне сложностей в привлечении капитала, с которыми сталкиваются фонды прямых инвестиций. По оценкам Bain & Co., в настоящее время более 18 000 фондов конкурируют за $3,3 трлн инвестиций по всему миру.
Интерес частных инвесторов к криптосектору остается сдержанным после падения рынка в 2022 году, вызванного крахом FTX Сэма Бенкмана-Фрида. В 2025 году объем инвестиций в криптокомпании составил около $1,4 млрд, что значительно меньше пиковых $4 млрд в 2021 году, согласно данным PitchBook. Однако восстановление рынка в этом году сопровождается увеличением количества крупных сделок: в третьем квартале 2025 года сумма криптосделок достигла $10 млрд, сообщает Architect Partners.
«Такие компании значительно проще покупать. В мире оффчейна нельзя искусственно раздувать оценки за счет неиспользованных токенов. Именно поэтому мы получаем привлекательные мультипликаторы входа», — объяснил Вайдья.
Maelstrom Equity Fund I возглавят Артур Хейс, Акшат Вайдья и новый партнер Адам Шлегель. В ближайшие месяцы команда планирует расширение.
Напомним, в марте 2025 года президент США Дональд Трамп помиловал Артура Хейса, а также еще двух соучредителей BitMEX — Бенджамина Дело и Семюэла Рида, которых в 2020 году обвинили в нарушении Закона о банковской тайне. После признания вины в 2022 году каждый заплатил штраф в $10 млн и получил условный срок.