Сімейний офіс Артура Хейса, співзасновника криптобіржі BitMEX, анонсував запуск свого першого фонду прямих інвестицій Maelstrom Equity Fund I із запланованим бюджетом у $250 млн. Головна мета фонду — придбання до шести компаній середнього рівня, що працюють у сфері криптовалютних сервісів.
Про це розповідає Finway
Інвестиційна стратегія та деталі фонду
Як повідомив співзасновник і керуючий партнер Maelstrom Акшат Вайдья, фонд інвестуватиме від $40 млн до $75 млн у кожну угоду. Пріоритетом залишаються постачальники інфраструктурних рішень для криптоторгівлі та аналітичні платформи. Фонд зареєструють у США та орієнтуватимуться на залучення коштів від криптоінвесторів, пенсійних фондів і сімейних офісів. Перший етап залучення планують завершити до 31 березня 2026 року, а повний обсяг інвестицій планують досягти у вересні 2026 року.
Кожна угода буде структурована через окремі спеціальні цільові компанії (SPV), де Maelstrom виступатиме як якірний інвестор. На відміну від венчурного підрозділу, який фокусується на токенах, Maelstrom Equity Fund I інвестуватиме виключно в корпоративний капітал.
«Ми очікуємо інтерес від інвесторів, які хочуть отримати експозицію до сектору з високим грошовим потоком і швидким зростанням, але не мають власних можливостей для цього», — зазначив Вайдья.
Ринковий контекст та подальші плани
Після придбання компаній Maelstrom планує оптимізувати їхню діяльність, підвищуючи ефективність, оновлюючи управлінські команди та прискорюючи розвиток. Через чотири-п’ять років активи продаватимуться стратегічним інвесторам із більшими можливостями.
Ініціатива Maelstrom з’явилася на фоні складнощів у залученні капіталу, з якими стикаються фонди прямих інвестицій. За оцінками Bain & Co., наразі понад 18 000 фондів конкурують за $3,3 трлн інвестицій по всьому світу.
Інтерес приватних інвесторів до криптосектору залишається стриманим після падіння ринку у 2022 році, спричиненого крахом FTX Сема Бенкмена-Фріда. У 2025 році обсяг інвестицій у криптокомпанії становить близько $1,4 млрд, що значно менше пікових $4 млрд у 2021 році, за даними PitchBook. Проте відновлення ринку цього року супроводжується збільшенням кількості великих угод: у третьому кварталі 2025 року сума криптоугод досягла $10 млрд, повідомляє Architect Partners.
«Такі компанії значно простіше купувати. У світі офчейну не можна штучно роздувати оцінки за рахунок невикористаних токенів. Саме тому ми отримуємо привабливі мультиплікатори входу», — пояснив Вайдья.
Maelstrom Equity Fund I очолять Артур Хейс, Акшат Вайдья та новий партнер Адам Шлегел. У найближчі місяці команда планує розширення.
Нагадаємо, у березні 2025 року президент США Дональд Трамп помилував Артура Хейса, а також ще двох співзасновників BitMEX — Бенджаміна Дело й Семюела Ріда, яких у 2020 році звинуватили у порушенні Закону про банківську таємницю. Після визнання провини у 2022 році кожен сплатив штраф у $10 млн і отримав умовний термін.