Биткойн оказался на одном из самых перепроданных уровней за всю историю наблюдений, что может свидетельствовать о приближении к потенциальному развороту рынка.
Об этом сообщает Finway
Рынок находится в состоянии крайней перепроданности
На протяжении последних шести недель биткойн демонстрирует последовательное падение, а общее снижение продолжается уже пять месяцев. Эксперты исследовательской и брокерской компании K33 отмечают, что текущая ситуация на рынке является одной из самых депрессивных за последние годы. Аналитики подчеркивают, что рынок деривативов находится в чрезвычайно медвежьем состоянии, а инвесторы демонстрируют высокий уровень пессимизма.
Руководитель исследовательского отдела K33 Ветле Лунде подчеркивает, что такие глубокие фазы перепроданности обычно предшествуют периодам роста. Он сравнивает ситуацию с историческими периодами, когда после затяжного давления продавцов цена биткойна восстанавливалась.
«Худшее позади, теперь мы ждем», — отметил Лунде.
По данным K33, индекс относительной силы (RSI) в настоящее время опустился до уровня 26,84, что является третьим наинизким показателем за все время наблюдений. Основными драйверами недавнего падения стали распродажи со стороны долгосрочных держателей и институциональных инвесторов, а также снижение объемов монет, которые хранились более шести месяцев. Институциональные трейдеры сократили свои позиции примерно на 100 000 BTC, а открытый интерес по фьючерсам на бирже CME Group упал до минимума за два года.
Дополнительным сигналом медвежьих настроений стал отрицательный коэффициент финансирования на рынке бессрочных фьючерсов, который наблюдается лишь в десятый раз с 2018 года. Это свидетельствует о росте спроса на короткие позиции и активной торговле фьючерсами со скидкой к спотовой цене.
Возможности для роста и влияние геополитики
По оценкам аналитиков K33, исторически периоды негативного финансирования часто завершались последующим восстановлением биткойна. Средняя доходность через 30 дней после таких фаз составляла около 13%, а вероятность получения положительного результата достигала 56%. На более длительных временных интервалах (90 и 180 дней) средняя доходность составляла соответственно 62% и 101%, при этом вероятность успеха составляла около 78%.
Лунде также отметил, что биткойн сохранял устойчивость на фоне геополитической напряженности в регионе Ближнего Востока. После авиаударов США и Израиля по Ирану, а также в ответ на повышение цен на нефть и газ и падение фондовых рынков, первая криптовалюта показала умеренный рост.
Согласно данным K33, институциональная экспозиция на CME сократилась примерно на 35%, а инвесторы в спотовые ETF уменьшили свои позиции на 90 000 BTC за последние пять месяцев. Эксперты компании подчеркивают, что текущее соотношение риска и потенциальной доходности говорит в пользу накопления биткойна, а не продажи.
В компании подводят итог, что после затяжного периода давления продавцов и сильного падения биткойн имеет значительный потенциал для восстановления.