Біткоїн опинився на одному з найбільш перепроданих рівнів за всю історію спостережень, що може свідчити про наближення до потенційного розвороту ринку.
Про це розповідає Finway
Ринок перебуває у стані крайньої перепроданості
Упродовж останніх шести тижнів біткоїн демонструє послідовне падіння, а загальне зниження триває вже п’ять місяців. Експерти дослідницької та брокерської компанії K33 відзначають, що поточна ситуація на ринку є однією з найбільш депресивних за останні роки. Аналітики підкреслюють, що ринок деривативів перебуває у надзвичайно ведмежому стані, а інвестори демонструють високий рівень песимізму.
Керівник дослідницького відділу K33 Ветле Лунде наголошує, що такі глибокі фази перепроданості зазвичай передують періодам зростання. Він порівнює ситуацію з історичними періодами, коли після затяжного тиску продавців ціна біткоїна відновлювалася.
«Найгірше позаду, тепер ми чекаємо», — зазначив Лунде.
За даними K33, індекс відносної сили (RSI) наразі опустився до рівня 26,84, що є третім найнижчим показником за весь час спостережень. Основними драйверами нещодавнього падіння стали розпродажі з боку довгострокових утримувачів та інституційних інвесторів, а також зниження обсягів монет, які зберігалися понад шість місяців. Інституційні трейдери зменшили свої позиції приблизно на 100 000 BTC, а відкритий інтерес за ф’ючерсами на біржі CME Group впав до мінімуму за два роки.
Додатковим сигналом ведмежих настроїв став від’ємний коефіцієнт фінансування на ринку безстрокових ф’ючерсів, що спостерігається лише вдесяте з 2018 року. Це свідчить про зростання попиту на короткі позиції та активну торгівлю ф’ючерсами зі знижкою до спотової ціни.
Можливості для зростання та вплив геополітики
За оцінками аналітиків K33, історично періоди негативного фінансування часто завершувалися подальшим відновленням біткоїна. Середня дохідність через 30 днів після таких фаз становила близько 13%, а ймовірність отримання позитивного результату сягала 56%. На довших часових проміжках (90 та 180 днів) середня дохідність сягала відповідно 62% і 101%, при цьому ймовірність успіху становила близько 78%.
Лунде також відзначив, що біткоїн зберігав стійкість на тлі геополітичної напруженості в регіоні Близького Сходу. Після авіаударів США та Ізраїлю по Ірану, а також у відповідь на підвищення цін на нафту й газ і падіння фондових ринків, перша криптовалюта показала помірне зростання.
Згідно з даними K33, інституційна експозиція на CME скоротилася приблизно на 35%, а інвестори у спотові ETF зменшили свої позиції на 90 000 BTC за останні п’ять місяців. Експерти компанії підкреслюють, що поточне співвідношення ризику та потенційної дохідності говорить на користь накопичення біткоїна, а не продажу.
У компанії підсумовують, що після затяжного періоду тиску продавців та сильного падіння біткоїн має значний потенціал для відновлення.