Банк Standard Chartered здійснив заміну акцій Tesla на біткоїн в індексі Magnificent 7, чим перевірив свою гіпотезу про інвестиційну прибутковість. Виявилося, що біткоїн показав вищу середню прибутковість, на 1% більшу, та значно нижчу волатильність. Гіпотетичний індекс обійшов реальний у п’яти з семи останніх років.
Про це розповідає Finway
Новий індекс Mag 7B від Standard Chartered
З метою експерименту, Standard Chartered запустив гіпотетичний індекс Mag 7B, в якому замість акцій Tesla було включено біткоїн. Як зазначає The Block, це рішення призвело до зниження волатильності та підвищення прибутковості. Індекс Magnificent 7, або «Чудова сімка», традиційно охоплює акції провідних американських технологічних компаній, таких як Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, NVIDIA та Tesla.
«Якби він [біткоїн] був включений, це означало б більше інституційних купівель, оскільки цей актив може служити різним цілям інвесторів», — підкреслив голова відділу досліджень Standard Chartered Джеффрі Кендрік.
Переваги біткоїна в порівнянні з акціями
Гіпотетичний індекс Mag 7B, виключаючи акції Tesla, які є аутсайдером серед інших членів «Чудової сімки» за капіталізацією, включає біткоїн, і показав меншу волатильність та вищу прибутковість. Згідно з Кендріком, біткоїн здатен виступати як засіб хеджування ризиків в традиційних фінансах та як потенційний елемент технологічних інвестиційних портфелів.
Середня річна дохідність Mag 7B перевищила дохідність оригінального індексу на 1%. За даними Standard Chartered, він демонстрував найкращі результати в п’яти з семи останніх років, а рівень волатильності виявився на 2% нижчим. Кендрік вибрав грудень 2017 року як відправну точку для аналізу, щоб забезпечити об’єктивність результатів.
Кендрік також зазначив, що біткоїн стає дедалі більш інституціоналізованим, а його поведінка на ринку порівнюється з акціями NVIDIA, тоді як акції Tesla нагадують швидше Ethereum. Важливо відзначити, що у липні 2024 року обидва активи, біткоїн і Tesla, перевищили «Чудову сімку» за темпами зростання.