Україна може здійснити перехід до накопичувальної пенсійної системи протягом наступних десяти років. Однак нинішня солідарна пенсійна модель, яка діє вже багато десятиліть, виявляє ознаки поступового згортання та не здатна гарантувати стабільні виплати майбутнім пенсіонерам без кардинальних реформ.
Про це розповідає Finway
Критична ситуація солідарної пенсійної системи
Як зазначає старший економіст CASE-Ukraine Володимир Дубровський, головною проблемою солідарної пенсійної системи є її принцип функціонування, що нагадує фінансову піраміду. За словами експерта, на початкових етапах система виглядала вигідною, оскільки перше покоління пенсіонерів отримувало виплати, фактично не роблячи власних внесків. Однак унаслідок демографічних змін – старіння населення та низької народжуваності – навантаження на працююче населення зросло, а ефективність системи суттєво знизилася.
Дубровський підкреслює, що нині солідарна система демонструє негативну “внутрішню ставку доходності” – громадяни часто отримують менше, ніж сплачують протягом життя, навіть без урахування інфляції. Так звані “параметричні реформи”, що змінюють лише окремі аспекти (як-от підвищення пенсійного віку чи внесків), не вирішують суті проблеми, а лише тимчасово стабілізують систему, знижуючи її привабливість для учасників.
“Головна проблема солідарної пенсійної системи полягає у тому, що за своїм принципом роботи це фінансова піраміда. Такий собі ‘МММ’ тільки розтягнутий в часі, тому він не розвалиться миттєво. Вона працює за допомогою держави, тобто держава ще й примушує громадян брати участь у цій фінансовій піраміді. Це єдине, що утримує її від падіння”, – сказав Дубровський.
За оцінками експерта, попередні уряди ще з 90-х років усвідомлювали критичність ситуації, а вже з 2002 року в Україні активно порушувалося питання переходу до накопичувальної пенсійної системи. Економіст також нагадав, що ще до повномасштабної війни прем’єр-міністр Денис Шмигаль прогнозував нездатність держави забезпечувати пенсійні виплати вже за 15 років.
Шляхи реформування та перспективи накопичувальної системи
Одним із ключових рішень для забезпечення майбутніх пенсій експерти називають впровадження накопичувальної пенсійної системи. Вона передбачає відрахування частини зарплати працюючих громадян на особисті пенсійні рахунки. Водночас на шляху впровадження цієї системи існують складнощі, зокрема відсутність розвинутого фондового ринку для інвестування пенсійних накопичень.
Економіст пропонує два можливих сценарії. Перший – формальне запровадження накопичувальної системи з інвестуванням у державні зобов’язання. Другий – дозвіл пенсійним фондам інвестувати в закордонні активи, як це практикують провідні інвестиційні фонди світу. Обидва варіанти можуть стати стартом для створення стійкої пенсійної моделі в Україні.
Дубровський наголошує, що швидкий перехід неможливий, адже держава зобов’язана забезпечити мінімальні виплати нинішнім і майбутнім пенсіонерам, які вже сплачували внески. За його оцінками, повний перехід до накопичувальної системи може зайняти близько десяти років, і навіть після цього держава повинна гарантувати мінімальний прожитковий рівень для літніх людей.
Фахівець радить українцям самостійно дбати про фінансову безпеку на старість: інвестувати у нерухомість, робити внески до пенсійних фондів, страхових компаній, використовувати банківські депозити та диверсифікувати свої накопичення.
Варто пам’ятати, що повнолітні діти несуть обов’язок утримувати батьків, які потребують допомоги, а у разі відмови суд може зобов’язати їх відшкодувати відповідні витрати.
Уряд України також планує підвищити прожитковий мінімум для осіб, які втратили працездатність, а отже, й мінімальну пенсію на 234 гривні – до 2 595 гривень. Окрім цього, Міністерство соціальної політики працює над пенсійною реформою, яка має створити бездефіцитну систему виплат на основі реально зібраних коштів через єдиний соціальний внесок. Запровадження накопичувальної системи визнається одним із ключових компонентів реформи. Також у проєкті бюджету на наступний рік заплановано індексацію пенсій з 1 березня 2026 року, а загальні видатки на пенсійне забезпечення перевищать 1 трильйон гривень.