Короткостроковий індикатор Sharpe Ratio для біткоїна зафіксував падіння до рівня -38,38, що, за оцінками аналітиків CryptoQuant, наближає ринок криптовалюти до потенційної зони накопичення. Цей показник історично пов’язаний із періодами, коли ціна біткоїна досягала своїх мінімумів, що спостерігалося у 2015, 2019 та наприкінці 2022 року.
Про це розповідає Finway
Історичний контекст та значення індикатора
На графіку, опублікованому CryptoQuant, екстремальні значення Sharpe Ratio відзначені «червоними колами», які співпадали із ключовими ціновими днами біткоїна. За спостереженнями експертів, такі періоди супроводжувалися суттєвим скороченням тиску з боку продавців, але не завжди означали початок довготривалого ведмежого тренду.
“Індикатор Sharpe Ratio біткоїна впав до -38,38 і наблизився до зони покупок, заявили у CryptoQuant.”
Sharpe Ratio є ключовою метрикою, що вимірює дохідність активу з урахуванням рівня ризику (волатильності). За словами аналітиків, глибоко негативне значення індикатора свідчить не лише про низьку ефективність, а й про максимальний рівень стресу для інвесторів відносно волатильності. Зазвичай це відповідає фазі ринку, коли спостерігається різка корекція і значна частина учасників відчуває емоційне виснаження, що нерідко трактують як масову капітуляцію.
Оцінка ризиків і короткострокові перспективи
Експерти підкреслили, що біткоїн залишається циклічним активом, і падіння Sharpe Ratio до екстремальних від’ємних значень часто сигналізує про виснаження продавців. Проте у CryptoQuant попереджають, що основним ризиком для ринку є ймовірний макрошок ліквідності, який здатен посилити та продовжити спад цін.
Раніше фінансові аналітики прогнозували потенційне зростання вартості біткоїна на фоні податкових повернень у США. Водночас у Bloomberg зазначали, що падіння ціни першої криптовалюти може розглядатися як індикатор наближення рецесії у світовій економіці.
