Аналітики The Kobeissi Letter підготували детальний «посібник» стратегії президента США Дональда Трампа під час геополітичних і торговельних конфліктів. Експерти виокремили 10 кроків поведінки очільника США, які визначають динаміку фінансових ринків, включаючи ринок криптоактивів. В аналітичному матеріалі також представлено прогнози щодо розвитку ситуації у найближчі тижні.
Про це розповідає Finway
Десять кроків ескалації та ринкові наслідки
За висновками спеціалістів, у 2025-2026 роках відзначається повторювана модель ескалації та деескалації, яка формує передбачувані хвилі волатильності на ринках. Початкові три кроки стратегії Трампа — це інформаційний тиск, підготовка та демонстрація сили. Президент публічно закликає опонентів «укласти угоду» й сигналізує про можливу ескалацію, як це було, наприклад, напередодні загострення з Іраном, коли він заявив про рух «великої армада» та закликав до переговорів. Далі йде демонстрація військової або економічної сили. Якщо це не спрацьовує, застосовується різкий крок, часто у п’ятницю ввечері, коли фінансові ринки зачинені. Такі дії провокують суттєву волатильність у вихідні дні та перетік коштів у захисні активи, зокрема стейблкоїни.
Наступні кроки (4-6) стосуються зростання волатильності та переоцінки ризиків — після початкового шоку ринки частково відновлюються, але потім закладають сценарій затяжного протистояння. Наприклад, станом на 3 березня ціна нафти перевищила $85 за барель, а індекс Dow Jones втратив понад 1100 пунктів. На 4 березня зниження Dow Jones залишалося на рівні мінус 403 пункти.
«Ми витратили сотні годин на аналіз геополітичних і торговельних конфліктів Трампа і виявили чіткий патерн його переговорної стратегії».
Кроки 7-10 передбачають появу сигналів про можливість угоди та різкий ринковий розворот. Жорстка риторика використовується як інструмент тиску. Наприклад, Трамп наголошує: «війни можуть тривати вічно», однак це є частиною тактики, а не реального наміру. Коли фінансові ринки досягають критичних рівнів — зростання ціни на нафту до $120–130, інфляція у США до 5%, падіння фондових індексів на більш ніж 5% — з’являються перші сигнали про переговори. У цей час «розумні гроші» починають купувати активи, і ринки отримують імпульс до відновлення. Фінальний етап — укладання угоди й стрімкий ринковий розворот. При цьому ринки зростають не завдяки ідеальним умовам, а через різке зниження ймовірності найгіршого сценарію. Аналітики наводять приклади подібних ситуацій у квітні, серпні, жовтні 2025 року та січні 2026 року.
Вплив на криптовалюти та прогнози
Модель The Kobeissi Letter демонструє, що геополітичні конфлікти дедалі сильніше впливають на ринок криптовалют, адже цифрові активи реагують на макроекономічні ризики аналогічно до традиційних інструментів. Так, на тлі військових дій між Ізраїлем та Іраном відразу зросла волатильність на ринку біткоїна, а відтік криптовалюти з провідної іранської біржі Nobitex збільшився на 700% у день спільної атаки США та Ізраїлю.
«Кожен конфлікт, в якому брав участь президент Трамп з моменту його інавгурації майже 13 місяців тому, закінчувався угодою».
За оцінками аналітиків, зараз ринки переходять від пікової фази ескалації до перших ознак потенційних переговорів, одночасно закладаючи сценарій тривалішого протистояння. Нафта дорожчає, фондові індекси США падають, а інвестори масово переходять у захисні активи або готівку. Падіння срібла на 20% за добу та слабкість золота свідчать про втечу ліквідності в готівку. Саме у цей момент, коли панує песимізм, активізуються «смартмані».
Прогнозується, що у найближчі 2-4 тижні можливий розвиток подій за одним із трьох сценаріїв: коротка ескалація з різким розворотом, затяжний контрольований конфлікт чи масштабніше загострення з новим шоком для ринків. На думку аналітиків, ті, хто розуміє патерни поведінки президента Трампа, отримують значні переваги на фінансовому ринку.