Рух капіталу китів не є надійним сигналом для торгівлі криптовалютою

Експерти Presto Research провели аналіз впливу повідомлень про великі капіталовкладення китів на ринку криптовалют та з’ясували, що такі сповіщення не є достатньо надійними для використання як торгові сигнали.

Про це розповідає Finway

Останні дослідження показали, що депозити великих власників криптоактивів, відомих як кити, не мають передбачуваної сили, щоб служити переконливими торговими сигналами. Це підтвердили експерти Presto Research.

«Сповіщення про рух капіталу китів популярні, оскільки великі транзакції ончейн часто розглядаються як провісники неминучої активності продавців і сигнали до реалізації. Щоб оцінити ці заяви, ми проаналізували зв’язок між великими депозитами в біткоїнах, Ethereum і Solana на Binance і їхнім ціновим ефектом», — йдеться у звіті.

Методи та результати дослідження

У ході дослідження використовували регресійний аналіз, що дозволив отримати коефіцієнт детермінації (R-квадрат), який відображає частку дисперсії залежної змінної. Джерела даних про рух капіталу китів були отримані із сервісу Whale Alert та аналогічних платформ.

Європейська команда розробників у 2018 році запустила інструмент Whale Alert, що дозволяє в реальному часі відстежувати великі криптовалютні транзакції у різних блокчейнах, надсилаючи сповіщення через X, Telegram та вебплатформи. Проте аналіз показав, що ці повідомлення не є переконливими торговими сигналами.

Фахівці також перевіряли, як змінювалися ціни криптовалют після оголошення про депозити на Binance. Було відзначено, що депозити на суму від $20 млн для біткоїна та Ethereum, а також від $8 млн для Solana, не мали значного впливу на цінову динаміку. Дослідження охопило період з 1 січня 2021 року по 27 грудня 2024 року, враховуючи перекази відомих суб’єктів, венчурних інвесторів та маркетмейкерів.

Ключові висновки

У дослідженні зроблені припущення, що тиск продажів може з’явитися через певний період після підтвердження великих депозитів ончейн, а максимальне просідання (MDD) за вказаний інтервал часу відображає вплив депозитів на ціну. Проте, як з’ясувалося, показники R-квадрат, медіанна MDD та середня MDD не підтверджують надійність таких сповіщень як торгових сигналів.

Експерти дійшли висновку, що ончейн-метрики можуть бути кориснішими для трейдерів, якщо очікування від них будуть реалістичними. Нагадаємо, що раніше за звітом CryptoQuant процес продажу криптоактивів китами ще не розпочався.

Новини по темі