Міжнародне рейтингове агентство Fitch Ratings суттєво понизило довгостроковий рейтинг дефолту емітента для акціонерного товариства «Укрзалізниця» як у національній, так і в іноземній валюті – з рівня «CC» до «C». Причиною такого рішення став пропуск виплати купону за облігаціями компанії.
Про це розповідає Finway
Деталі пониження рейтингів та облігації
Зокрема, агентство Fitch зазначило, що рейтинг «C» отримали не лише основні зобов’язання компанії, а й старші незабезпечені облігації участі в кредиті (LPN). Під зниження потрапили облігації на суму 703,2 мільйона доларів США з процентною ставкою 8,250% і терміном погашення у 2026 році, а також облігації на суму 351,9 мільйона доларів зі ставкою 7,875% і погашенням у 2028 році. Усі ці LPN випущені через спеціалізовану дочірню компанію Rail Capital Markets Plc, зареєстровану у Великій Британії.
Оцінка агентства та можливі наслідки
Згідно з визначеннями рейтингів Fitch, рівень «C» як за міжнародною, так і за національною шкалами означає, що дефолт за зобов’язанням є неминучим.
Ключовим фактором для перегляду рейтингу став пропущений платіж за відсотками, який мав бути здійснений 9 січня 2026 року. Якщо «Укрзалізниця» не домовиться з власниками облігацій щодо нових умов виплат або не здійснить платіж до завершення пільгового періоду, Fitch планує знизити рейтинг компанії ще більше – до рівня RD (обмежений дефолт).