Australian European Lithium Limited (ASX: EUR) уклала обов’язкову угоду про придбання 100% американської титанової компанії Velta Holding, основні виробничі й гірничодобувні активи якої розташовані у центральній Україні. Ця угода є стратегічною для обох сторін: European Lithium планує вийти за межі літієвого сегменту та розширити діяльність у сфері критично важливих матеріалів, а Velta отримує доступ до публічної платформи та розширює можливості для розвитку інтегрованого ланцюга виробництва — від видобутку до випуску титанових металів, порошків і готових виробів.
Про це розповідає Finway
Умови угоди та оцінка вартості
European Lithium придбає Velta у форматі all-scrip — тобто оплата відбудеться шляхом передачі приблизно 173 млн повністю оплачуваних акцій EUR чинним акціонерам Velta після завершення due diligence та виконання стандартних умов закриття. У день оголошення угоди вартість EUR коливалася в межах ~AUD 0,28–0,29 за акцію, тож “паперова” оцінка пакету становить близько AUD 48–50 млн. Остаточна сума зміниться залежно від ринкової ціни на момент завершення угоди.
Ринок відреагував на новину помірним зниженням котирувань EUR — за день падіння становило 5–7%. Це свідчить про обережність інвесторів, зважаючи на ризики, пов’язані з безпековою та ринковою ситуацією в Україні.
Стратегічний інтерес і перспективи розвитку
European Lithium розглядає Velta як платформу для зміцнення позицій у титановому секторі та суміжних критичних матеріалах, які затребувані в оборонній, аерокосмічній, енергетичній та будівельній галузях. В умовах геополітичної напруги та спроб західних компаній диверсифікувати постачання сировини, ця угода може суттєво посилити незалежність від ризикових юрисдикцій.
Velta має повний виробничий цикл: від видобутку ільменіту до випуску високоякісних титанових порошків для 3D-друку й готових компонентів з підвищеною маржею. Серед ключових активів — Burzulivsky mining and processing complex і Likarivskoye deposit, а частка компанії на світовому ринку титанової сировини оцінюється у ~2%.
Попри складні умови війни, Velta продовжує стабільно експортувати продукцію та зберігає роботу основних потужностей. Подальші інвестиції та розширення діяльності напряму залежать від безпекової ситуації та фінального закриття угоди.
Останні роки Velta акцентує на переході до виробництва титану з доданою вартістю. Генеральний директор Velta Holding Андрій Бродський підкреслює важливість розроблених за десятиліття ініціатив горизонтальної та вертикальної інтеграції, спрямованих на виробництво титанових металів та інших критичних матеріалів.
В американському напрямку Velta презентувала свої інвестпроєкти представникам U.S. International Development Finance Corporation (DFC) і Американсько-українському інвестфонду: йдеться про створення CRM-кластеру з інвестиціями близько $243 млн упродовж чотирьох років. Активи Velta увійшли до переліку пріоритетних об’єктів у межах US–Ukraine Mineral Resources Agreement.
Компанія активно розвиває напрям титанових порошків для 3D-друку, зокрема для виробництва медичних імплантів, що позиціонується як крок до повної інтеграції виробничого процесу. Окремі звіти фіксують динаміку видобутку ільменіту та оцінюють проектні потужності компанії.
European Lithium також володіє значним пакетом у Critical Metals — 48 036 338 акцій (44,98%) загальною вартістю близько $879,1 млн станом на закриття 26 січня 2026 року. Це відкриває додаткові можливості для залучення фінансування та підтримки стратегії диверсифікації.
Серед основних ризиків угоди — необхідність завершення due diligence і виконання стандартних умов, а також вплив безпекової ситуації в Україні на виробництво. Крім того, ринкова оцінка угоди змінюється разом із коливаннями вартості акцій EUR.
У разі успішного закриття ця угода стане знаковим прикладом залучення публічної компанії з Австралії до українського титаново-металургійного сектору. Напрям critical raw materials дедалі тісніше пов’язується з відбудовою країни, посиленням обороноздатності та формуванням західних ланцюгів постачання, проте компанії зберігають обережність у питаннях інвестицій та розширення через фактор війни.
Velta Holding US Inc. — це інтегрована група компаній, що реалізує повний цикл титанового виробництва: від видобутку та переробки сировини до випуску кінцевих металевих продуктів із застосуванням власних інноваційних технологій.